Warren Buffett'ın 10 Bin Dolarlık Yatırımı 75 Bin Dolara Ulaştı

Dünyanın en tanınmış yatırımcılarından warren buffett, finans dünyasında uzun süre konuşulacak bir başarıya daha imza attı. Ünlü iş insanının 2007 yılında hedge fonlara karşı başlattığı 10 yıllık yatırım bahsi, düşük maliyetli endeks fonlarının uzun vadeli üstün performansını net bir şekilde ortaya koydu. S&P 500 endeksini takip eden fonlar, bahsin resmen sona erdiği 2017 yılının ardından da yükseliş trendini sürdürdü ve milyarder ismin öngörüsünü haklı çıkardı. Verilere göre, 2008 yılının başında yatırılan 10 bin doların temettüler dahil toplam değeri yaklaşık 19 yıllık süreçte 75 bin dolara ulaştı.

Söz konusu süreç, Aralık 2007'de warren buffett tarafının S&P 500 endeksini takip eden düşük maliyetli bir fonun, profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen hedge fonları geride bırakacağını iddia etmesiyle başladı. 2008 ile 2017 yılları arasındaki dönemi kapsayan bu iddialı bahsi, Protégé Partners'ın eş yöneticisi Ted Seides kabul etti. Ted Seides, farklı hedge fonlara yatırım yapan beş ayrı fon sepetini tercih ederken, ünlü milyarder ise Vanguard şirketinin S&P 500 endeks fonunu seçti. Rekabetin ilk yılında, 2008 küresel finans krizinin piyasalardaki yıkıcı etkisiyle endeks fonu yüzde 37 değer kaybetti ve rakiplerinin gerisinde kaldı. Ancak sonraki dokuz yıllık süreçte piyasa dengeleri tamamen tersine döndü.

10 Yıllık Bahsin Sonucu ve Endeks Fonlarının Getirisi

2017 yılının sonunda tamamlanan heyecan dolu bahiste, ünlü yatırımcının seçtiği endeks fonu yatırımcısına toplamda yüzde 125,8 oranında getiri sağladı. Söz konusu fonun yıllık ortalama bileşik getirisi ise yaklaşık yüzde 8,5 olarak hesaplandı. Karşılaştırılan profesyonel rakipler arasında en iyi performansı gösteren fonun 10 yıllık toplam getirisi yüzde 87,7 seviyesinde kaldı. Sepette yer alan diğer dört fonun yıllık ortalama getirisi ise yüzde 3,6'yı aşamadı. Hatta fonlardan biri, tasfiye edilmek zorunda kalınmadan önceki dokuz yıllık dönemde yalnızca yüzde 2,8'lik bir toplam getiri üretebildi.

Uzun Vadeli Yatırım Stratejisinde Gelinen Nokta

Geride kalan bu 19 yıllık süreç, finans profesyonellerinin yönettiği yüksek maliyetli fonlar ile bireysel yatırımcıların da erişebildiği düşük maliyetli endeks fonları arasındaki rekabeti yeniden gündeme getirdi. Uzmanlar, kriz dönemlerindeki geçici dalgalanmalara rağmen geniş tabanlı endekslerin uzun vadede istikrarlı bir büyüme sergilediğine dikkat çekiyor. warren buffett tarafından savunulan ve sabırlı bir şekilde uygulanan bu strateji, piyasaları zamanlamaya çalışmak yerine uzun vadeli ortak olmanın önemini bir kez daha kanıtlamış oldu. Elde edilen bu oranlar, finans dünyasında pasif yönetim stratejilerinin geleceği açısından önemli bir referans kabul ediliyor.